صندوق های سرمایه گذاری

در بازارهای مالی به سرمایه گذارانی برمی خوریم که یا فرصت و دانش تحلیل ندارند یا مبالغی خرد برای سرمایه گذاری در اختیار دارند. صندوق های سرمایه گذاری این مبالغ خرد را جمع آوری کرده و با سرمایه گذاری در حوزه های درآمدزا و پربازده، سرمایه افراد را به سوددهی می رسانند.

در ادامه با ما همراه باشید تا درخصوص مفهوم صندوق های سرمایه گذاری، انواع آن ها و معرفی چند مورد از بهترین صندوق های سرمایه گذاری صحبت کنیم.

یکی از نهادهای مالی که اقدام به جمع آوری سرمایه از فعالان بازار کرده و این سرمایه جمع شده را به صورت تخصصی در حوزه های گوناگون سرمایه گذاری می کند، صندوق های سرمایه گذاری هستند. این صندوق ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و دارای یک تیم تخصصی و ماهر در تجزیه و تحلیل فرصت های سرمایه گذاری خوب هستند.

از مزایای سرمایه گذاری در این صندوق ها می توان به برخورداری از تیم حرفه ای، مدیریت ریسک، نقدشوندگی بالا و از همه مهمتر امکان سرمایه گذاری در مبالغ اندک برای کسانی که سرمایه کمی دارند اشاره کرد. علاوه بر این موارد فرد با سرمایه گذاری در صندوق ها تنوع پذیری در سبد دارایی و سهولت سرمایه گذاری را به دست می آورد.

از سوی دیگر این صندوق ها به ویژه برای کسانی مناسب است که فرصت یا دانش تحلیل را ندارند و در عوض سرمایه در اختیار داشته و قصد دارند تا سرمایه خود را با سرمایه گذاری در جای مطمئن به سود برسانند.

باید بدانید که حتما نیاز نیست تا ماه ها صرف آموزش روش های سرمایه گذاری و یادگیری روش های تحلیل و بررسی (به عنوان مثال تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال) نمایید. بلکه می توانید بدون صرف زمان یا هزینه برای آموزش یا بدون آزمون و خطا و از دست رفتن سرمایه خود، با استفاده از صندوق های سرمایه گذاری، اقدام به سرمایه گذاری نمایید.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به واسطه نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی‌هایی که دارند و اهدافی که دنبال می‌کنند می‌توان دسته‌بندی کرد. صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، صندوق سرمایه‌گذاری مختلط، صندوق قابل معامله، صندوق‌های نیکوکاری، صندوق مبتنی بر طلا، صندوق‌های بازارگردان ازجمله آن‌ها هستند که در بین آن‌ها صندوق‌های درآمد ثابت، سهامی و مختلط در اولویت سرمایه‌گذاری برای سرمایه‌گذاران هستند.

• صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت
• صندوق سرمایه‌گذاری در سهام
• صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
• صندوق قابل معامله  (ETF)
• صندوق‌های نیکوکاری
• صندوق‌های تأمین مالی
• صندوق‌های اختصاصی بازارگردان

چطور در صندوق‌های سرمایه‌گذاری واحد بخریم؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید به تعداد حداقل سرمایه‌گذاری که در هرکدام از صندوق‌ها متفاوت است، واحد (Unit) سرمایه‌گذاری توسط متقاضی خریداری شود که قیمت آن در زمان پذیره‌نویسی حدود 100 هزار تومان و پس از آن برابر با ارزش روز واحدهای سرمایه‌گذاری است.

برای انجام امور احراز هویت شما باید همراه با مدارک شناسایی خود به دفاتر کارگزاری یا شعب منتخب صندوق مراجعه کرده و بعد از پر کردن فرم‌های لازم، به صورت اینترنتی تعداد واحد لازم را با توجه به میزان مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته‌اید، خریداری کنید. نکته مهم این است که قیمت صدور (خرید) واحدهای سرمایه‌گذاری شما بر اساس NAV اولین روز کاری پس از ارائه درخواست‌تان محاسبه می‌شود و مبلغ واریزی شما علی‌الحساب است.

چطور صدور (خرید) بهتری انجام دهیم؟

قطعا برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند این سؤال پیش آمده که چطور می‌توانند، بهترین انتخاب را در بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری (بهترین صندوق درآمد ثابت یا بهترین صندوق سهامی یا بهترین صندوق مختلط) داشته باشند؟

بدون شک بررسی عملکرد هفتگی، ماهانه، سه‌ماهه و سالانه صندوق‌ها می‌تواند کمک بزرگی برای مقایسه صندوق‌ها باشد. بررسی روند نوسانات صندوق‌ها از طریق نمودارهای NAV که در سایت اکثر صندوق‌ها قابل‌دسترسی است و همچنین مقایسه میزان ترکیب دارایی صندوق‌ها می‌تواند نقشه راه خوبی برای یک انتخاب خوب و کم‌ریسک‌تر باشد.

همین جدول مقایسه صندوق سرمایه‌گذاری که در بالا می‌بینید یکی از روش‌های مناسب بررسی و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری است.

منظور از ضامن نقد شوندگی چیست؟

این که هر زمان شما برای نقد شدن واحدهای خریداری‌شده اراده کنید و در کمترین زمان ممکن پول خود را از صندوق خارج کنید، یکی از مزیت‌های مهم صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. درواقع هنگام فروش واحدهای سرمایه‌گذاری خود، شما در جایگاه فروشنده و ضامن نقد شوندگی صندوق در جایگاه خریدار قرار می‌گیرد و در زمان تعیین‌شده در قرارداد (24 تا 72 ساعت کاری) سرمایه شما تبدیل به پول نقد می‌شود.

ضمن این که در برخی صندوق‌ها پرداخت حداقل سود تضمین‌شده نیز، دارای ضمانت است. در حال حاضر در خصوص این که بانک‌ها می‌توانند ضامن نقد شوندگی صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشند یا خیر، قوانین و مقررات اجرایی یکسانی وجود ندارد و درحالی‌که بسیاری از صندوق‌ها اعلام می‌کنند که امکان ضمانت از سوی بانک‌ها وجود ندارد، برخی صندوق‌ها همچنان ضامن نقد شوندگی خودشان را بانک‌های عامل مربوطه اعلام می‌کنند.

ارزش خالص دارایی‌ها (NAV) چیست؟

مبلغی که برای خریدوفروش (صدور و ابطال) هر واحد صندوق لازم است، اصطلاحا NAV صندوق گفته می‌شود که همان ارزش خالص دارایی‌های صندوق است.

NAV یا همان ارزش کل دارایی‌های یک صندوق پس از کسر بدهی‌های آن بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم می‌شود. یعنی اگر بدهی‌های صندوق را از کل دارایی‌های آن کم کنیم و عدد حاصل را بر تعداد واحدهای منتشرشده آن صندوق تقسیم کنیم، عددی که به دست می‌آید تعیین‌کننده قیمت هر واحد (unit) صندوق است.

ارزش خالص دارایی‌های صندوق سرمایه‌گذاری در پایان هر روز محاسبه و از تقسیم مابه‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌ها بر تعداد واحدهای منتشره، ارزش هر واحد سرمایه‌گذاری مشخص می‌شود که بر اساس این قیمت شخص می‌تواند اوراق جدید خریداری و یا اوراق قبلی خود را ابطال کند.

هزینه ابطال چیست؟

دارنده واحد (unit) هر زمان که بخواهد می‌تواند برای ابطال واحدها و نقد کردن سرمایه خود اقدام کند. هزینه ابطال، نحوه پرداخت و بازه زمانی تعیین‌شده برای پرداخت سرمایه شما بر مبنای اساسنامه و امیدنامه صندوق خواهد بود. در برخی صندوق‌ها ابطال واحدها هیچ هزینه‌ای برای مشتری ندارد اما برخی صندوق‌ها هزینه‌ای بابت ابطال واحدها از مشتریان دریافت می‌کنند که مبلغ ثابت آن 2000 تومان بابت هر گواهی سرمایه‌گذاری است.

ضمن این که هزینه متغیر ابطال نیز بر اساس زمان‌بندی ابطال (فاصله صدور و ابطال و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری) تحت عنوان تعجیل در خروج در امیدنامه صندوق‌ها تعیین و دریافت می‌شود. هزینه ابطال متغیر سرمایه‌گذارانی که مدت سرمایه‌گذاری آن‌ها کمتر از 90 روز است بین 1 تا 5 درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت خواهد شد.

قیمت ابطال واحد سرمایه‌گذاری چطور تعیین می‌شود؟

اگر شما تصمیم به ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خودی در صندوق سرمایه‌گذاری را گرفته باشید، قیمت واحدهای شما بر مبنای قیمت ابطال روز بعد از ارائه درخواست ابطال، محاسبه می‌شود. به عنوان مثال اگر شما روز شنبه درخواست ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به صندوق اعلام کنید، قیمت واحدهای شما برای ابطال به قیمت روز یکشنبه محاسبه خواهد شد.

معرفی صندوق های سرمایه گذاری و انواع آن ها

• انواع صندوق ها از نظر نحوه معامله در بورس

صندوق های سرمایه گذاری از نظر نحوه معامله در بورس اوراق بهادار، صندوق های قابل معامله و یا Exchange-traded fund و صندوق های صدور و ابطال تقسیم می شوند.

صندوق های ETF مانند سهام در بورس معامله شده و قیت آن ها در طول روز معاملاتی تغییر می کند. به عبارت دیگر سرمایه گذاران صندوق های ای تی اف، می توانند مانند سهام، واحدهای صندوق ها را خرید و فروش کنند.

اما صندوق های صدور و ابطالی به صندوق هایی گفته می شود که خرید و فروش واحدهای آن ها نیاز به نیاز به درخواست صدور یا ابطال واحدهای صندوق دارد و از محاسبه NAV (ارزش خالص دارایی) صندوق تعیین قیمت می ‌شوند.

• انواع صندوق ها از نظر نحوه تقسیم سود

صندوق های سرمایه گذاری را می توان از نظر نحوه تقسیم سود به سرمایه گذاران نیز با یکدیگر مقایسه کرد. برخی از این صندوق ها سود را به صورت نقدی به سرمایه گذاران پرداخت می کنند، در حالیکه برخی دیگر، تقسیم سود را به صورت افزایش قیمت واحدهای صندوق پرداخت می نمایند.

• انواع صندوق ها از نظر ترکیب دارایی

نوع دیگری از تقسیم بندی صندوق ها، از نظر ترکیب دارایی است که انواع مختلفی را شامل می شوند. از صندوق های سهامی گرفته تا صندوق های سرمایه گذاری طلا، اهرمی، شاخصی، صندوق های با درآمد ثابت، بخشی (فعال در یک بخش صنعت،) مختلط، تضمین اصل سرمایه، تأمین مالی و …

بهترین صندوق سرمایه گذاری

با مفهوم صندوق سرمایه گذاری و انواع آن ها آشنا شدیم. اما بهترین صندوق سرمایه گذاری را چگونه انتخاب کنیم تا به یک سرمایه گذاری برتر دست یابیم؟ برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری نمی توان یک معیار مشخص را به تنهایی درنظر گرفت. شما باید مجموعه ای از معیارها را برای بررسی و سرمایه گذاری در نظر بگیرید.

یک سرمایه گذاری موفق در درجه اول باید از نسبت بازده به ریسک و تورم بیشتری برخوردار باشد تا بتواند ضمن حفظ ارزش پول، شما را به سودآوری برساند. آسانی سرمایه گذاری، میزان نقدشوندگی، میزان ریسک، نحوه عملکرد صندوق، اعتبار و شهرت صندوق سرمایه‌ گذاری و حداقل میزان سرمایه گذاری از جمله عوامل دیگری هستند که در انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری موثر هستند.

از سوی دیگر شخصیت افراد در انتخاب بهترین صندوق ها نیز موثر است. کسانی که روحیه ریسک پذیری بالاتری دارند؛ معمولا به سراغ انتخاب صندوق هایی می روند که ریسک بالاتری دارند، اما از میزان بازدهی بالاتری در درازمدت نیز برخوردار هستند.

اما افراد کمتر ریسک پذیر به سراغ سرمایه گذاری محتاطانه تری رفته و صندوق های سرمایه گذاری را انتخاب می کنند که ریسک کمتری داشته باشند، به عنوان مثال سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت.

معرفی 5 مورد از بهترین صندوق های سرمایه گذاری

در ادامه به چند مورد از بهترین صندوق های سرمایه گذاری اشاره می کنیم:

• صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این صندوق ها به ویژه برای کسانی که از میزان ریسک پذیری بالایی برخوردار نیستند مناسب است. چرا که قسمت عمده سرمایه مشتریان خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند که ریسک و نوسان زیادی ندارد. مانند اوراق مشارکت یا صندوق سرمایه گذاری ذوب آهن.

صندوق های با درآمد ثابت به خصوص در زمانی که بازار روند صعودی نداشته و یا نوسان زیادی را تجربه می کند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری و مدیریت ریسک است.

• صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات

معمولا برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات به سرمایه زیادی نیاز است که همه افراد قادر به تأمین آن نیستند. اما صندوق های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات این امکان را فراهم می آورد تا افراد با سرمایه کم نیز بتوانند در این بازار سرمایه گذاری کرده و از بازدهی موجود در این حوزه برخوردار شوند.

• صندوق سرمایه گذاری بخشی

این صندوق ها (Sector Fund) در صنعتی خاص یا بخشی از اقتصاد ورود می کنند که آینده روشنی را برای این بخش متصور هستند. البته از ریسک و بازده بیشتری نیز برخوردار می باشند. به عنوان مثال صنعت خودروسازی یا مواد شیمیایی

• صندوق سرمایه گذاری طلا

طلا از دیرباز مورد توجه بشر بوده و سرمایه گذاری در این صنعت همچنان مورد توجه قرار دارد. این صندوق ها به صورت عمده بر اوراق بهادار مبتنی بر طلا متمرکز هستند. البته باید در نظر داشت ریسک سرمایه گذاری در این نوع صندوق ها تقریبا بالاست.

صندوق های قابل معامله، همانطور که گفته شد مانند سهام بوده و خرید و فروش واحدهای این صندوق ها از طریق سامانه های آنلاین کارگزاری ها امکان پذیر است.

بنیاد حقوقی جاد آماده ارائه خدمات حقوقی در حوزه سرمایه گذاری های داخلی و بین المللی است. برای کسب اطلاعات بیشتر میتوانید با ما تماس بگیرید.

سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری

در ادامه مبحث بد نیست اشاره ای هم به سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری داشته باشیم. این صندوق یک صندوق سهامی عام است که سرمایه گذاری در حوزه ‌های نفت، گاز، پتروشیمی، نیروگاهی و فولادی را در اولویت قرار می دهد. صندوق بازنشستگی کشوری، برای سرمایه گذاری در دارایی ها و وجوهی است که به منظور استفاده در دوران بازنشستگی مورد استفاده قرار می گیرند. این صندوق مخصوص ذی نفعان تامین اجتماعی بوده و با صندوق بازنشستگی سازمانی و خصوصی متفاوت است.

حسابداری صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری نیز برای ثبت و گزارش دهی فعالیت های مالی خود از روش هایی استفاده می کنند که به صورت صحیح و دقیق تمامی تراکنش‌ های مالی صندوق‌ ها را انجام داده و در قالب گزارش های مالی، عملیاتی و مالیاتی در اختیار مدیران، سرمایه گذران و نهادهای نظارتی قرار می دهند.

به این فرایند حسابداری صندوق های سرمایه گذاری گفته می شود که در قالب صورت های مالی مانند صورت سود و زیان، صورت جریان نقدینگی و ترازنامه ارائه می شود.

توصیه‌هایی برای خرید واحدهای بهترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری

1.افراد مختلف بسته به میزان سرمایه، درجه ریسک‌پذیری و روحیات فردی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی در پیش می‌گیرند، اما معمولا برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، سعی می‌کنند همه تخم‌مرغ‌ها را داخل یک سبد نگذارند. شما هم اگر می‌خواهید ریسک‌تان کمتر شود، سعی کنید تمام سرمایه‌تان را به یک صندوق اختصاص ندهید.

2.اگر ریسک‌پذیر هستید و می‌خواهید بخشی از سرمایه‌تان را وارد صندوق‌های سهامی (یا مختلط) کنید، سعی کنید در بازه‌هایی اقدام به این کار کنید که شاخص بورس دارد روند اصلاحی‌اش را تمام می‌کند (دوره‌ای که قیمت سهام افت کرده و به نظر نمی‌رسد افت بیشتری در کار باشد).

3.سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها بهتر است با دید بلندمدت (مثلا بیشتر از یک سال) باشد تا احتمالا سود شیرینی نصیب سرمایه‌گذار کند. بنابراین بهتر است آن بخشی از سرمایه‌تان را وارد این صندوق‌ها کنید که در کوتاه‌مدت (مثلا در سال جاری) نیازی به آن ندارید.

4.بهتر است مقدار سرمایه‌ای که می‌خواهید در یک صندوق سهامی یا مختلط بگذارید را به چند بخش تقسیم کنید و در فاصله‌های زمانی مختلف اقدام به سرمایه‌گذاری کنید. در انتهای روند اصلاحی ممکن است روند قیمت واحدهای صندوق نزولی باشد و اگر در چند مرحله خرید کنید، میانگین خرید پایین‌تری خواهید داشت.

کلام آخر

صندوق های سرمایه گذاری یکی از روش های مناسب سرمایه گذاری برای افرادی است که یا در ابتدای راه هستند و دانش و علم تحلیل بازارهای مالی را نمی دانند یا افرادی که سرمایه های اندک دارند و می خواهند از این مقدار سرمایه بازدهی مناسبی به دست آورند. این صندوق ها انواع مختلفی داشته و انتخاب بهترین صندوق سرمایه گذاری نیازمند بررسی دقیق فاکتورهای موثر بر عملکرد این صندوق ها می باشد.

بنابراین اگر قصد سرمایه گذاری در این زمینه را دارید حتما از نظر مشاوران و متخصصان این حوزه بهره مند شوید و بدون دانش و آگاهی سرمایه خود را به خطر نیاندازید.